Ativos de Reserva de Valor

O que são ativos de Reserva de Valor?

Recentemente tem sido notícia a compra de ouro pela China. A China, a segunda maior economia do mundo, tem intensificado suas compras de ouro nos últimos anos. O Banco Popular da China (PBOC) tem adicionado regularmente ouro às suas reservas, com um aumento notável desde 2018. Em 2023, a China adquiriu aproximadamente 200 toneladas de ouro, elevando suas reservas para mais de 2.000 toneladas (BeInCrypto).

O motivo da China e outros países estarem aumentando sua reserva de ouro é pelo fato de este ativo ainda ser considerado o principal ativo de “Reserva de valor”.

Mas o que de fato é um ativo de “Reserva de valor”? Uma reserva de valor é um ativo que mantém seu valor sem depreciar, proporcionando estabilidade e segurança, principalmente, em tempos econômicos incertos.

Em síntese, “Reserva de valor” é qualquer ativo que pode ser guardado, recuperado e trocado no futuro sem perder valor significativamente. Idealmente, esses ativos devem manter seu poder de compra e ser resistentes a flutuações econômicas e inflação. Por exemplo, aqui estão algumas características-chave de uma boa reserva de valor:

Durabilidade: O ativo deve durar ao longo do tempo sem se deteriorar.
Liquidez e Reconhecimento Global: O ouro é altamente líquido e reconhecido mundialmente, facilitando sua troca e venda em qualquer mercado.
Escassez e Oferta Limitada: O fornecimento de ouro é limitado e sua extração é cara e difícil, o que garante que não haja uma superprodução que possa depreciá-lo.
Estabilidade Econômica: Em tempos de incerteza econômica e volatilidade dos mercados financeiros, o ouro serve como um ativo seguro, preservando o valor das reservas do país.

Ouro: O Padrão de Reserva de Valor

O ouro é frequentemente considerado o principal ativo de reserva de valor. Este ativo tem sido usado como dinheiro e símbolo de riqueza por milhares de anos. Acima de tudo, o ouro continua sendo o principal ativo escolhido como reserva de valor, pelos seguintes motivos:

Significado Histórico: O ouro tem uma longa história como reserva de valor, proporcionando uma sensação de segurança e confiança.
Reconhecimento Universal: O ouro é reconhecido e valorizado em todo o mundo, tornando-se um ativo altamente líquido.
Valor Intrínseco: As propriedades físicas e a oferta limitada do ouro contribuem para seu valor intrínseco.
Diversificação: Incluir ouro em uma carteira de investimentos pode reduzir o risco e aumentar a estabilidade.

Prata

A prata tem sido uma reserva de valor confiável por séculos. Conhecida por suas aplicações industriais e de investimento, a prata oferece vários benefícios:

Durabilidade e Tangibilidade: A prata é um ativo físico que pode ser armazenado e mantido. Sua durabilidade garante que não se degrade ao longo do tempo.
Demanda Industrial: O uso da prata em eletrônicos, painéis solares e dispositivos médicos cria uma demanda constante, sustentando seu valor.
Proteção Contra a Inflação: Historicamente, a prata tem sido usada como proteção contra a inflação e a desvalorização da moeda.
Acessibilidade: A prata é mais acessível do que o ouro, tornando-se disponível para uma gama mais ampla de investidores.

Criptoativos: A Reserva de Valor Moderna

Criptoativos, especialmente o Bitcoin, emergiram como uma nova forma de reserva de valor. Esses ativos digitais utilizam a tecnologia blockchain para oferecer vantagens únicas:

Descentralização: Os criptoativos não são controlados por nenhuma autoridade central, reduzindo o risco de manipulação e aumentando a segurança.
Escassez: O Bitcoin, por exemplo, tem um fornecimento limitado de 21 milhões de moedas, garantindo escassez e potencialmente aumentando o valor ao longo do tempo.
Portabilidade e Divisibilidade: Os criptoativos podem ser facilmente transferidos e divididos em unidades menores, facilitando as transações.
Proteção Contra a Inflação: Como os metais preciosos, o Bitcoin é visto como uma proteção contra a inflação, especialmente em países com moedas instáveis.

Imóveis: Tangíveis e Valiosos

Os imóveis são outra reserva de valor comum. A propriedade oferece diversas vantagens:

Ativo Tangível: Os imóveis são um ativo físico que oferece potencial de valorização a longo prazo.
Geração de Renda: As propriedades podem gerar renda de aluguel, proporcionando um fluxo de caixa constante.
Proteção Contra a Inflação: Os valores dos imóveis frequentemente aumentam com a inflação, protegendo o poder de compra dos investidores.
Diversificação: Os imóveis diversificam uma carteira de investimentos, reduzindo o risco geral.

A importância de ativos de reserva de valor para os investidores.

Entender e investir em ativos de reserva de valor é crucial para a estabilidade financeira e o crescimento a longo prazo. Seja pela atratividade atemporal da prata e do ouro, pela promessa moderna dos criptoativos ou pelos benefícios tangíveis dos imóveis, cada opção oferece vantagens únicas. Diversificar entre esses ativos pode proporcionar uma abordagem equilibrada, garantindo que sua riqueza permaneça protegida em um ambiente econômico em constante mudança.

Como investir em Ouro e Prata?

Obviamente que você pode comprar ouro ou prata em espécie, mas convenhamos que isso não seria uma tarefa fácil, além de exigir que você tenha uma estrutura para armazenar de forma segura esses ativos físicos.

Uma forma mais fácil de investir nesses ativos é por meio da compra de ativos negociados na bolsa de valores. Atualmente, por meio da B3, é possível investir em ouro por meio de ETFs ou BDRs de ETFs.

Na B3 o ETF GOLD11, que busca replicar as oscilações de preço do ouro através do investimento em outro ETF (IAU). O IAU é negociado no mercado americano e acompanha as cotações da commodity.

Outra opção na bolsa é o BDR de ETF, um “certificado de compra” de um ETF que é negociado lá fora. O BRD de ETF disponível para todos os investidores é o BIAU39, certificado do ETF IAU.

Já para investir em prata, é disponibilizado na B3 o BDR do ETF Ishares Silver Trust (BSLV39). Trata-se de um BDR de ETF que segue o índice LBMA Silver Price (SLV) que é atrelado à cotação da prata em Londres.

Como investir em Bitcoin?

Atualmente é possível comprar Bitcoin por meio de diversas corretoras de bancos, como Itaú, Nubank, Inter, etc.

Também é possível investir em bitcoin por meio de fundos de investimentos, no entanto, é importante entender que os fundos para investidores de varejo (não qualificados), em geral, alocam apenas até 20% do recurso em criptomoedas, o restante é investido em renda fixa. Alguns exemplos de fundos de investimentos: BLP Criptoativos FIM (BLP); BTG Pactual Bitcoin 20 FIM (BTG); Vitreo Cripto Metals Blend (Vitreo).

Há ainda a possiblidade de comprar Bitcoin ou outras criptomoedas diretamente por meio de corretoras como Mercado Bitcoin, Binance, Bybit, entre outras. A compra de Bitcoin diretamente em corretoras, possibilita que o usuário transfira tais ativos para uma wallet (carteira digital) ou token, de modo que o usuário será responsável pela autocustódia do ativo.